资管产品增值税（15个范本）

发布时间：2023-09-25 18:31:04 热度：92

【导语】本文根据实用程度整理了15篇优质的资管产品增值税相关知识范本，便于您一一对比，找到符合自己需求的范本。以下是资管产品增值税范本，希望您能喜欢。

资管产品增值税

【第1篇】资管产品增值税

《财经》记者龚奕洁 /文杨秀红/编辑

赶在资管产品增值税原定的起征日之前，资管业备受关注的增值税问题终于靴子落地。

6月30日下午，财政部税务总局发布了《关于资管产品增值税有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）。《通知》要求，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；并将起征日推迟至2023年1月1日。

有业内人士感慨，“大刀还是落地了”。但多位资产管理人士则认为，在实施细则一直未明确的情况下，与此前的政策力度相比，上述《通知》堪称利好。

“原定于7月1日要执行的政策对于资管业的影响还是比较大的，而且细则没有明确，大家都在观望，此次《通知》将起征时间推迟到2023年1月，最起码又给了资管业半年的缓冲期。”一位城商行资产管理部负责人对《财经》记者表示。

较之从前，此次新规是否降低了税务成本？上述负责人表示不一定，“原先一些利率债、同业资产的资管产品是免税的，但现在都统一征税了。”

据《财经》记者此前了解，资管各业态在通过各种途径向财政部和税务总局提出建议，具体征收的细则正在调研过程中（详见《财经》杂志文章《140号文惊扰资管业》）。

作为税收营改增的一部分，2023年12月21日，财政部和国家税务总局颁发《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（140号文），提出“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”，并将起征时间追溯至2023年5月1日起执行。

140号文一出，在业内引起轩然大波。德勤中国税务及商务咨询服务华北区主管合伙人朱桉对《财经》记者表示，中国至今对投资行为没有很清楚的界限和划分，140号文将资管产品的投资认定为经营行为，从而导致整个行业要缴纳更多的税。

140号文对资管产品的增值税征收率并未做出特别说明，而按照营改增的一般要求，增值税率为6%。若起征时间追溯至2023年5月1日，由于资管产品无法追溯已经结束管理的产品计划，投资收益早已兑现给投资者，资管机构只能自行补缴，这很可能令相关机构全年收入无法覆盖纳税。

无奈之下，基金业协会代表各类机构，两次出面与财政部进行沟通。

第一轮沟通不顺。财政部于2023年12月31日再发通知，对140号文进行解读，再次明确资产管理人需要为资产管理计划运作过程中应税部分交增值税，资产管理人也包括基金公司、信托公司、银行理财等。

此后，基金业协会在2023年的第一周再次与财政部沟通。2023年1月11日，财政部发布通知，将资管产品起征时点调整为2023年7月1日，较此前规定推后14个月，给了资管行业缓冲的时间。至于税种征收细则，通知称将稍后推出。

在以往的营业税体系下，虽然规定资管产品应该纳税，但是由于没有清晰的纳税主体，所以基本上从未在产品层面缴纳过营业税。而140号文第一次将资管产品作为纳税主体提出，颠覆了资管行业对产品的设计理念，对产品无法再进行穿透设计，既要顾及产品层面，也要顾及投资层面。

据财政部和国税总局的文件，资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

资管产品，包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

以下为财政部《通知》全文

关于资管产品增值税有关问题的通知

财税〔2017〕56号

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：

现将资管产品增值税有关问题通知如下：

一、资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

财政部和税务总局规定的其他资管产品管理人及资管产品。

二、管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除本通知第一条规定的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。

三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。

四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。

六、本通知自2023年1月1日起施行。

对资管产品在2023年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

财政部税务总局

2023年6月30日

【第2篇】资管产品增值税问题

《财经》记者龚奕洁 /文杨秀红/编辑

赶在资管产品增值税原定的起征日之前，资管业备受关注的增值税问题终于靴子落地。

较之从前，此次新规是否降低了税务成本？上述负责人表示不一定，“原先一些利率债、同业资产的资管产品是免税的，但现在都统一征税了。”

无奈之下，基金业协会代表各类机构，两次出面与财政部进行沟通。

以下为财政部《通知》全文

关于资管产品增值税有关问题的通知

财税〔2017〕56号

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：

现将资管产品增值税有关问题通知如下：

财政部和税务总局规定的其他资管产品管理人及资管产品。

三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。

四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。

六、本通知自2023年1月1日起施行。

财政部税务总局

2023年6月30日

【第3篇】资管产品交易增值税

2023年12月21日，财政部、国家税务总局发布了财税〔2016〕140号文件，宣布资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，经连续两次的推迟，财税〔2017〕56号决定自2023年1月1日起正式实施，从此掀开了资管产品征税序幕。

一、概念

资管产品管理，通俗的说就是受人之托，代人理财。

受投资人委托管理资管产品的就是资管产品的管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

资管产品包括银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。其中比较常见资管产品的有基金公司发行的基金产品、信托公司的信托计划、银行提供的投资理财产品等。

二、计税方法与销售额

根据财税〔2017〕56号规定，自2023年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务)，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

资管产品在2023年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用简易计税规定。管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

财税〔2017〕90号明确了自2023年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：

1.提供贷款服务，以2023年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；

2.转让2023年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2023年最后一个交易日的股票收盘价（2023年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。纳税人2023年1-4月份转让金融商品出现的负差，可结转下一纳税期，与2023年5-12月份转让金融商品销售额相抵。

三、征税范围

资管产品的征管范围包括贷款、直接收费金融服务、金融商品转让、其他金融商品转让。

（一）根据财税〔2016〕36号附件1规定，贷款，是指将资金贷与他人使用而取得利息收入的业务活动。例如，运用资管产品资产发放贷款取得利息收入，应按照“贷款服务”缴纳增值税。

注意：《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点贷款服务范围中“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。财税〔2016〕140号明确，金融商品持有期间（含到期）取得的非保本收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

证券公司、保险公司、金融租赁公司、证券基金管理公司、证券投资基金以及其他经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立且经营金融保险业务的机构收放贷款后,自结息日起90天内发生的应收未收利息按现行规定缴纳增值税，自结息日起90天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实际收到利息时按规定缴纳增值税。

（二）直接收费金融服务，是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。例如，因管理资管产品而固定收取的管理费（服务费），应按照“直接收费金融服务”缴纳增值税。

（三）金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。

注意：财税〔2016〕140号规定，纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让，其中非保本的收益、报酬、资金占用费、补偿金，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税；保本的按贷款服务缴纳增值税。

四、纳税义务发生时间

（一）贷款服务，根据财税〔2016〕36号附件1第四十五条第一规定

纳税人发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天；先开具发票的，为开具发票的当天。

收讫销售款项，是指纳税人销售服务、无形资产、不动产过程中或者完成后收到款项。

取得索取销售款项凭据的当天，是指书面合同确定的付款日期；未签订书面合同或者书面合同未确定付款日期的，为服务、无形资产转让完成的当天或者不动产权属变更的当天。

（二）金融商品转让服务，根据财税〔2016〕36号附件1第四十五条第三项规定，纳税人从亊金融商品转让的，为金融商品所有权转移的当天。

五、免税规定

财税〔2016〕36号附件3，财税〔2016〕46号和财税〔2016〕70号，规定了符合条件的金融商品转让收入和金融同业往来利息收入免税。

（一）下列金融商品转让收入免征增值税：

1.合格境外投资者（qfii）委托境内公司在我国从事证券买卖业务。

2.香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上海证券交易所上市a股。

3.对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额。

4.证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券。

5.个人从事金融商品转让业务。

6.全国社会保障基金理事会、全国社会保障基金投资管理人运用全国社会保障基金买卖证券投资基金、股票、债券取得的金融商品转让收入。

7.人民币合格境外投资者（rqfii）委托境内公司在我国从事证券买卖业务。

8.经人民银行认可的境外机构投资银行间本币市场取得的收入。

（二）下列金融同业往来利息收入免征增值税：

1.金融机构与人民银行所发生的资金往来业务。含商业银行购买央行票据、与央行开展货币掉期和货币互存等业务。

2.银行联行往来业务。含境内银行与其境外的总机构、母公司之间，以及境内银行与其境外的分支机构、全资子公司之间的资金往来业务。

3.金融机构间的资金往来业务。

4.金融机构之间开展的转贴现业务。（2023年1月1日起，转贴现业务不免增值税。此前贴现机构已就贴现利息收入全额缴纳增值税的票据，转贴现机构转贴现利息收入继续免征增值税）

5.同业存款。

6.同业借款。

7.同业代付。

8.买断式买入返售金融商品。

9.持有金融债券。

10.同业存单。

注：金融机构是指：（1）银行：包括人民银行、商业银行、政策性银行。（2）信用合作社。（3）证券公司。（4）金融租赁公司、证券基金管理公司、财务公司、信托投资公司、证券投资基金。（5）保险公司。（6）其他经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立丏经营金融保险业务的机构等。

来源：小颖言税

【第4篇】资管产品增值税解读

作者：张媛，北京市隆安律师事务所资深律师，家族办公室业务负责人，本文为作者原创

根据《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的规定，资管产品，包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

简单说，资产管理的实质就是受人之托，代人理财。各类资管产品中，受投资人委托管理资管产品的基金公司、信托公司、银行等就是资管产品的管理人。对资管产品的税收政策一直像雾里看花，本文对营改增以来的资管产品税收文件进行梳理总结，把这纷扰看得清清楚楚。

一、资管产品增值税政策解读，主要内容如下：

1、资管产品投资人购入各类资管产品涉及的增值税应税行为有哪些？

（1）关于投资者(机构和个人)持有资管产品期间，取得收益如何交增值税？

投资人购入各类资管产品持有期间（含到期）取得的非保本收益，不属于增值税征收范围，不征增值税。

投资人购入各类资管产品持有期间（含到期）取得的保本收益，应按贷款利息收入缴纳6%增值税；小规模纳税人，增值税的征收率3%。

如何区别保本收益与非保本收益？

根据财税[2016]140号文，保本收益是指“合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益”。因此，主要依据合同具体条款确定：如果合同明确承诺保本，按照保本处理；如果明确承诺不保本，按照不保本处理；如果合同未明确的，建议签订补充协议。

根据财税〔2016〕36号，保本收益，按照“贷款服务”交增值税。如果界定为非保本收益，投资人无需缴纳增值税。

（2）投资者(机构和个人)转让资管产品，取得收益如何交增值税？

投资人购入各类资管产品，在未到期之前转让其所有权的，应按金融商品转让缴纳6%增值税。投资人购入各类资管产品，持有至到期的，不属于金融商品转让。

如果是个人从事金融商品转让业务，免征增值税，不区分保本型还是非保本型，转让价差收益，一律免征增值税。

参考政策文件：《财政部、国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）、《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）

2、资管产品管理人运营各类资管产品业务如何适用增值税税率？

（1）2023年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税,暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

根据财税〔2016〕36号，保本收益，按照“贷款服务”交增值税。如果界定为非保本收益，资管产品管理人无需缴纳增值税。

（2）转让金融产品价差收益

资管产品运营期间，取得的买卖金融商品价差收益，应按“金融商品转让”，缴纳3%增值税（简易计税）。

参考政策文件：《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）、《财税[2016]36号财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》

二、关于所得税问题

1、关于证券投资基金所得税政策解读，主要内容如下：-- 对机构投资者而言：（1）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（2）对机构投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

-- 对基金管理人而言：对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。

-- 个人投资者而言： （1）对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（2）对个人投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。（3）对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票价差收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。

（4）对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴；

参考政策文件：《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》（财税字[1998]第55号）、《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）、《关于继续有效的个人所得税优惠政策目录的公告》（财政部、国家税务总局公告2023年第177号）

2、关于信托收益所得税：个人投资者认购信托产品所得收益，是否交所得税？

信托不是纳税主体，目前信托产品在分配收益时暂未被征税，现行法规也确实没有明确规定信托公司负有个人所得税的代扣代缴义务。个人获取的收益应归属于“利息、股利、红利所得”，按20%税率全额计征个人所得税，但目前的个人投资者报税制度中，信托公司不会代收代缴投资者的个人所得税，个人投资者认购信托需要个人去报税，目前对购买信托产品获得收益是否交所得税，我国税法并没有明确规定，所以信托到期终止后，投资者得到的本金和收益都是没有征收所得税的。在个人投资者不主动申报个税的情况下，个人投资信托收益的个税也难以进行税收征管。笔者理解，对于信托收益的纳税问题还没有引起太多关注，税务局也还没有严格对这一块进行征管。

企业投资者认购信托产品所得收益，所得税如何处理？ 根据《企业所得税法实施条例》第十七条的规定，企业所得税法第六条第四款所称的股息、红利等权益性投资收益，是指企业从被投资方取得的收入。关于股息、红利等权益性投资收益的确认问题，国家税务总局《关于贯彻执行企业所得税法若干税收问题的通知》(国税函[2010]79号)第四条规定：企业权益性投资取得的股息、红利等收入，应在被投资企业股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的日期，确定收入的实现。对居民企业取得的股息、红利所得，在按税法规定的时间确认投资收益后，其企业所得税处理，具体办法如下：《企业所得税法》第二十六条规定，企业取得的下列收入，属于免税收入：(二)符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益。《企业所得税法》第二十六条第二款和第三款所称的股息、红利等权益性投资收益，不包括居民企业公开发行并上市流通的股份连续持有不足12个月而获得的投资收益。按照以上规定，在境内投资于其他居民企业，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股份不足12个月的，其从被投资方取得的股息、红利等权益性投资收益，属于免税收入，不缴纳企业所得税。

作者：张媛，北京市隆安律师事务所资深律师，家族办公室业务负责人，本文为作者原创

【第5篇】资管产品增值税有关问题的通知

资管产品管理人应如何选择分别或汇总申报资管产品运营业务增值税?

《财政部、国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税(2017)56号)规定资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

问题:

分别计算中报增值税与汇总计算中报增值税,应如何选择?

回复:

财税(2016)36号文件规定:“转让金融商品出现的正负差,按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差,可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵,但年末时仍出现负差的,不得转入下一个会计年度。”当管理人同时管理多个资管产品,且有从事金融商品转让业务时,汇总缴纳增值税可以使转让金融商品出现的正负差尽可能相抵,但分别核算增值税应纳税额便于管理人与投资人结算税款。

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【第6篇】资管产品增值税怎么算

2023年“资管产品增值税高端论坛”在京成功举办。来自保险、资管公司、证券、基金、信托、银行等行业嘉宾积极报名出席本次论坛，表示此次论坛举行得非常及时有效，参会嘉宾收获颇丰。

主讲人刘大平博士分析相关政策

在专家讲解环节，来自海闻科技&海华税务北京区域合伙人刘大平博士对资管行业管理人的范围、保本收益与非保本收益的界定方法、证券投资基金免税范围的规定、分别核算与汇总核算造成的税负差异、不同产品管理人如何选择核算方式、发票开具中遇到的问题、纳税义务发生时间的确定等管理人关心的增值税最新热点进行了全面剖析并提出了业务梳理与应税判断、合同修订、核算及估值调整、申报准备、系统建设等具有针对性的应对措施。

现场实况

在专家现场答疑环节，参会嘉宾提问踊跃，探讨氛围热烈。与会嘉宾围绕fof基金收益在赎回相关政策不明确的情况下是否重复征税，委托外部投资是否按照资管产品核算，abs在打包环节、运营环节及收益分配环节增值税核算，保本收益及非保本收益的确认原则，管理费、托管费等资管计划运营过程中手续费的增值税核算，如何确认资管计划的增值税纳税义务发生时间，同业往来免征增值税范围的界定原则等管理人在税务管理中的疑难点及可能存在的税务风险进行了深入探讨。海华税务专家给出了非常有建设性的解答，明确了以实质重于形式原则梳理业务逻辑、以谨慎性为导向防范税务风险的管理思路，并提出了专业、审慎的实操建议。

据了解，海华税务师事务所在资管产品增值税政策研究和专业服务方面具备丰富经验，拥有精英的专业团队、成熟稳定的资管产品增值税管理系统以及能够有效落地的综合解决方案。

资管产品增值税管理系统

【第7篇】资管产品增值税如何收

一．政策依据汇总

1.财税【2016】36号；

2.财税【2016】46号；

3.财税【2016】70号；

4.财税【2016】140号；

5.财税【2017】2号；

6.财税【2017】56号；

7.财税字【1998】55号；

8.财税【2004】78号；

9.财税【2006】5号；

10.财税【2008】1号；

二．征税环节

资管产品管理人履行“受人之托，代人理财”的职责，从法律关系来讲，其并不是投资主体，资管产品投资收益也归属于投资人所有，管理人仅仅是收取管理费用而已。可见，合法的纳税人应该是资管产品的投资人，只是财税主管部门基于征管便利的需要，将资管产品管理人定义为纳税人而已。因此，也就区分了资管产品管理人的“运营业务”和“其他业务”，并适用不同的增值税政策。

简单地说，投资人认购资管产品管理人这一环节并不会因为收益分配而产生增值税纳税义务，无论是否保本都不会产生纳税义务。纳税义务仅存在于资管产品投资到融资主体并获得收益的环节。

有几个投资环节，就产生几个环节的增值税纳税义务。对于资管嵌套行为，每一个资管产品都可能构成增值税下的纳税义务人。

三．保本判断

上述文件对于投资收益是否产生增值税纳税义务给出了保本的判断标准。笔者理解：

1.保本应从合同中的权利义务来判断，不是看最终的投资结果；合同条款下的权利义务指向保本，即使最终资管产品无法兑付，也应视为保本；合同条款下权利义务并不指向保本，即使兑付了高额收益，也不能视为保本；

2.涉及保本定义的权利义务条款，不仅指资管产品主合同的相关条款，还包括其他一切与资管产品相关的合同、补协、增信措施等。

3.税法上保本的定义不同于金融法上保本的定义，其与资管产品风险高低没有必然联系。即使某个资管产品因收益率太高，而被金融机构视为高风险产品，可能无法兑现逾期收益，甚至本金都可能损失。但是，只要有足够强的他方增信，能够达到保本的目的，依然视为税法上的保本。

4.保本与增信措施没有必然关系。即使没有增信措施，如果合同中的权利义务条款指向保本，依然视为税法上的保本。因为增信措施的目的不同，有的增信措施是担保履行义务，有的增信措施是弥补投资差额，等等。

5.资管产品项下资金的投资性质属于债务性质，无增信措施或增信不够，依然为税法上的保本；如果属于股权性质，则需要足额的增信措施，才可视为保本；

6.劣后级资金对于优先级资金的支持，不构成保本，因为用于投资的是契约下的资金整体，不是优先级资金本身；但是，劣后方的支持，可能构成保本。

四．金融商品转让的判断

赎回、提前终止是否视为金融商品转让，笔者理解如下：

资管产品中可以设置一个存续期限或几个存续期限或一定条件下的存续期限或不定存续期限。这样，符合某个存续期限或某种条件下存续期限且持有到期的产品，不能视为金融商品转让。

金融商品转让前后，金融商品本身是存在的，只是持有主体发生变更；而赎回、提前终止行为直接导致这部分金融商品的消灭，不能视为转让金融商品；

要防止将金融商品转让与赎回、提前终止相混淆，玩弄文字游戏来避税是不可取的。

五．避税通道

1.56号文规定资管产品管理人可以选择简易计税，税率为3%。可能造成适用6%税率的直接融资借道资管产品以达到避税的目的；

2.对于结构性融资产品，优先级与劣后级的设定，以及劣后的增信措施，适当处理，确实能达到避税目的。

六．重复征税

如前所述，对于资管嵌套行为，因为有多个投资行为，多个资管产品管理人，因此可能产生重复征税。当然，这并不意味着对于通道业务产生更大的影响，但确实是需要考虑的一个因素。

七．纳税义务判断的压力

大型的资管类公司可能同时管理着成百上千只资管产品，因业务开展及创新、获利等需要，并不必然用同一模板去设立、运营资管产品。这样，资管产品管理人如何判断某个具体产品是否产生增值税纳税义务的压力就增大了。

【第8篇】关于资管产品增值税缴纳的通知

关于资管产品能否直接向投资人开具增值税发票

标题：

关于资管产品能否直接向投资人开具增值税发票

写信人：

金**

咨询时间：

2018-2-2

回复时间：

2018-2-5

发布时间：

2018-2-5

留言内容：

资管产品征收增值税后，部分产品投资人就向产品支付的利息要求管理人开具增值税发票。因为产品投资人按合同约定将利息支付给资管产品，资管产品再将利息收入扣除相关税费用后向收益人分配。管理人可就仅从资管产品中取得管理费收入向资管产品开具6%增值税普通发票。管理人不得直接向投资人开具利息发票。是否正确。

回复部门：

纳税服务中心

回复内容：

您好，资管产品管理人向投资人提供的资产管理服务属于直接收费金融服务，按照6%税率开具发票并缴纳增值税，在运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率开具发票并缴纳增值税。

文件依据：《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）

二、《财政部税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）

【第9篇】资管产品增值税新政

1、资管产品计税方法

资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2、资管产品管理人

资管产品管理人包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除下列3规定的其他增值税应税行为，按照现行规定缴纳增值税。

3、资管产品的范围

资管产品包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

4、资管产品的其他增值税处理规定

1.管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用上述1、2、3规定。

2.管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

3.管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。

4.2023年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。

对资管产品在2023年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

【第10篇】资管产品增值税政策解读

资管产品名词解释：资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

一、财税【2017】56号《财政部税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》规定的资管产品应税对象和应收金额计算：

【2017】56号规定的应税对象是指运营资管产品过程中发生的业务活动，包括：

1.贷款服务类：出让资金的使用权获得利息的活动，以取得的利息收入为应税金额；

2.金融商品转让：转让金融商品所有权的活动，以卖价减去买价后的余额为应税额。

资管产品管理人接受投资者委托对受托资产提供的管理服务应属于财税【2016】36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》规定的“直接收费金融服务”的范畴。

二、管理人同时经营资管产品和其他业务取得的进项税如何抵扣？

财税【2017】56号规定：“管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和应纳税额”，资管产品运营适用于简易征收，所以由运营资管产品产生的进项税均不得抵扣，而其他应税服务应按照现行规定抵扣进项税（一般纳税人）。

三、2023年1月1日前“资管产品”的应税义务？

依据财税【2016】140号《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的有关规定：纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税【2016】36号）第一条第（五）项第4点所称的金融商品转让，不产生增值税纳税义务；未持有至到期转让的，应按金融商品转让计征增值税。

“资管产品管理人”运营“资管产品”的应税义务自2023年1月1日起施行，在此之前对于运营“资管产品”不产生纳税义务，“资管产品管理人”在2023年1月1日前，已就“资管产品”缴纳的增值税，可从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

四、“资管产品”运营除适用简易征收外，是否还有其他税收优惠？

1.证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税（财税【2016】36号）。

2.属于贷款服务的收益，非保本性质的：不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税；具有保本性质的：国债、地方政府债、政策性金融债、商业银行债券（同业）产生的利息收入均免缴增值税（财税【2016】36号、46号、70号）。（注：本文由中华会计网校财税专家整理发布）

【第11篇】资管产品增值税培训

2023年新增知识点！

资管产品增值税的征收管理

（一）计税方法的选择

（二）具体规定

（1）管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。

未分别核算的，资管产品运营业务不得适用简易方法计税。

（2）管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

（3）管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务的增值税。

（三）销售额的确定

1、提供贷款服务，以2023年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；

2、转让2023年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2023年最后一个交易日的股票收盘价、债券估值、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

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【第12篇】资管产品增值税政策56

长江商报讯（记者纪文君）原定于7月1日执行的资产管理产品征税政策推迟至2023年1月1日执行。自2023年3月24日财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》至今，随着跨年日期逼近，不少券商运营外包服务方已开始向所服务的资管机构提醒相关事项，并梳理了相关法律法规，要求资产管理人参与相关培训，及时完成与服务方的交互，以确保基金的正常运营。

2023年6月，财政部税务总局发布了《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号文，以下简称56号文）表示，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

记者经梳理发现，在金融业推行“营改增”的大背景下，财政部和国家税务总局在两年间先后发布一系列文件进行规范和完善。

2023年3月，《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）发布，明确2023年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，对金融行业适用的增值税情况进行了框架性规范。

海通证券研报指出，140号文明确提出非保本收益不征收增值税，保本收益需缴纳增值税，这样来看，影响较大的是银行保本理财和公募保本基金；而目前券商资管和基金子公司等由于已禁止提供保本承诺，影响较小。

资管产品缴纳增值税历时近两年时间，期间经过两度推延，给予财政部更多的时间制定细节。业内人士认为，尽管多次推迟执行时间，但由于资管行业涉及一行三会等监管部门所分管领域，产品结构复杂，相互之间交叉重叠，倘若“一刀切”征收将给金融市场带来诸多不确定性，推迟至2023年1月1日，为资管行业就征税事宜争取到更多准备时间。一券商研究人士对记者表示，开征资管增值税在目前监管趋严的背景下，将在某种程度上遏制一些金融机构乱象，助推金融生态链重塑。

【第13篇】什么叫资管产品增值税

从2023年1月1日起，已确认资管产品也要征收增值税，对于具体执行过程中可能会出现的问题，小编在这里与大家共同探讨下：

part 1

资管纳税人确认对所得税影响

将资管产品管理人作为资管增值税的纳税人，最大好处简单可确定可操作。资管产品增值税纳税人的确认，不影响资管的所得税纳税人的确认。

资管产品所得税主体。资管产品本身不是所得税的的纳税人，在明确资管产品简易征税时，已将合伙型基金、公司型基金等排除在外。所以按简易征收增值税的资管产品，主要是契约型等所得税上的纳税导管。

资管产品管理人所得税主体。资管产品管理人，主要有公司型和有限合伙型。公司型管理人，将资管管理服务收入并入企业所得额计缴所得税。管理人采取合伙形式的，其管理服务收入按合伙所得税“先分后税”原则，由各合伙方缴纳所得税。

投资人所得税主体。资管产品投资人是所得税纳税主体。投资人是公司型法人的，其从资管产品分回收益，计缴企业所得税，能享受免税优惠的，按有关规定享受。投资人是个人的，应按规定缴纳个人所得税。

资管产品征收增值税以及纳税人的确认，不影响资管的所得税征税机制和纳税主体确认。但资管产品征税也会给所得税带来一定影响，主要有：信托公司、基金公司等管理人，将本不属于本公司的收入开了普通发票并申报增值税，其开票收入、申报的增值税收入会和所得税收入有明显差距。

part 2

银行业贷款利息的发票问题

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；运用资管产品资产发放贷款取得利息收入，应按照“贷款服务”缴纳增值税。理论上，信托公司、基金公司、资管公司等管理人，从今年1 月1 日起，在申报缴纳增值税同时，也应该开具增值税普通发票给下家。

全面营改增后，银行等金融企业已是增值税纳税人，在提供贷款服务时应该开具利息的增值税发票。但由于种种原因，到目前为止，还有部份省的银行等机构拒绝开具利息普通发票。

part 3

资管产品的货款服务增值税如何与所得税上混合性投资对接？

国税总局13年41号《关于企业混合性投资业务所得税处理问题的公告》，规定同时符合5个条件的“假股”，按照实质重于形式，可判断为所得税上的“实债”。

【第14篇】资管产品增值税有关问题解读

2023年初，“增值税”无疑是资管机构关注度最高的关键词之一。

因为按照财政部和国税总局《关于资管产品增值税有关问题的通知》（56号文），资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，将以资管产品管理人为增值税纳税人，按照3%的征收率缴纳增值税，开征日期划定为2023年1月1日。

中国有超过100万亿元规模的金融资管市场，此番资管产品增值税开征，不仅会对金融资管机构造成影响，很可能也会对投资者或融资方造成影响。事实上，由于按照56号文，资管产品增值税的纳税人为产品管理人，但是由于产品管理人并没有享受产品的投资收益，后续可能会通过合同的相关条款转嫁给投资者或融资方等。

据了解，目前已经有金融机构发出资管增值税征收的通知告诉投资者，相关收益可能会因为税费缴纳而下降。12月25日，中江信托在官网发布公告，“受56号文资管产品缴纳增值税影响，自2023年1月1日起，我公司管理的存续及新增信托产品各受益人及参与方的信托利益金额及交易价款等可能因税费缴纳而下降，届时以实际到账金额为准。”

那么哪些资管产品会收到影响？投资人是否会受到影响？且听小编慢慢道来。

哪些资管产品需要缴纳增值税？

56号文明确提出，“包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品，以及财税部门规定的其他产品。

其实征税范围概括起来就是，公募基金的债券利息收入、非公募的保本产品的利息收入、非公募的非保本产品的非免税项目的利息收入和转让价差。值得一提的是，根据此前财税36号文，公募基金被定义为“金融机构”无疑是适用免征规定的。

公募基金明确可以免去股票、债券的价差收入增值税，是各类资管产品中惟一具有“优势”的产品，再叠加公募基金可免所得税的调控，使得公募基金在税收上市优势最为明显的资管品种。

从类别来看，股票类基金受影响较小，债券类基金的影响相对较大，而保本型资管产品可谓接连受到重创，未来将正式出台的《资管新规》将推进“打破刚兑”，而1月1日起，保本资管产品产生的收益也会被计做利息，产生增值税，因此保本资管产品无论是投资人还是管理人来承担税收，保本资管产品都是不利的。

那么如何征收呢？

简单计税方法，3%征收率。

分保本型和非保本型分类征收：保本型，按利息征收；非保本型，是证券投资基金就对债券的利息征收，是非证券投资基金，对买卖价差和利息双方同时征收。

资管产品增值税的纳税人为产品管理人，是否会转嫁给投资者？

之前的财税[2016]140号文中规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。”

不少机构人士认为，由于按照56号文，资管产品增值税的纳税人为产品管理人，但是由于产品管理人并没有享受产品的投资收益，后续可能会通过合同的相关条款转嫁给投资者或融资方等。

根据券商中国（quanshangcn ）报道，一位券商固收部研究员表示：“原有的资管产品合同里没有赋予管理人代扣代缴增值税的权利，所以需要管理人对合同进行修改，或者签订补充协议，尤其对于券商的通道业务而言冲击非常大。规模较大的通道业务管理费都收得很低，完全没有办法承受缴纳增值税的压力，必须签补充协议，不然完全亏本。”

事实上，除了上文提到的中江信托，以有多家资管机构发布了公告。

12月27日，永安国富公告称，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担。税款会从基金财产中予以扣除，可能导致基金资产净值和份额净值减少。

12月29日，东方证券资产管理公司发布公告称，明年起增值税及附加税费将从资管产品中提取缴纳，可能会使相关产品净值或实际收益降低。

● 编辑：马小授

● 本文版权归《家族企业》杂志所有

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● 综合资料：beta财富管理券商中国、金融监管研究院、私募工场、永安国富、中国基金报

【第15篇】关于资管产品缴纳增值税问题

资管产品，是经专属监管机构批准的证券、公募基金管理等公司，向特定客户募集资金或者接受客户资产委托担任资产管理人，运营受托资产，为资产委托人创造收益的一种金融产品。财税〔2017〕56号文件对资管产品作了进一步细化，资管产品包括银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金等14类金融产品，比较常见的有银行提供的投资理财产品、信托公司的信托计划、基金公司发行的基金产品等，而文件明确的资管产品管理人有银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司等9类单位组成，主要承担运营资管产品为客户创造收益的责任。

一、简易计税优惠

财税〔2017〕56号文件首次明确，资管产品管理人运营资管产品取得的增值税应税收入，适用简易计税方法，按3%征收率计算缴纳增值税。

例1：a客户与b银行签订了一份理财品种为“安富”的理财服务协议，本金100万元，期限1年，b银行负风险全责，享利润70%;a客户享利润30%及保底收益(等同协议期银行存款定期年息两倍)。银行存款定期年利率为3.5%，到期利润为17万元，b银行分得利润10万元，则b银行按财税〔2017〕56号文件第一条规定，应缴增值税=10 ÷（1+3%） ×3%=0.29万元。

二、其他收入按适用税率计税

根据财税〔2017〕56号文件第二条规定，资管产品管理人的其他业务收入和对受托资产提供的管理服务（接受投资者委托或信托)，按照现行规定计算缴纳增值税，如银行将资金贷给企业使用而取得贷款利息收入的业务活动、信托公司按信托合同对受托资产（包括银行存款、短期投资、长期股权投资、客户贷款、固定资产等）提供管理服务应按6%税率计算缴纳增值税。

例2：c银行与d企业签定一份期限为一年的贷款合同，贷款年利率为8%，贷款额为100万元，到期取得贷款利息8万元，按上述规定这笔利息收入属于资管产品管理人的其他业务收入，应按照“贷款服务”计算缴纳增值税：

应缴增值税=8 ÷（1+6%）×6%=0.45万元。

例3：e信托公司受f投资公司委托为其提供资产管理服务，受托资产价值1亿元，e信托公司按年收取0.5%管理服务费，按上述规定这笔收入属于资管产品管理人对受托资产提供的管理服务收入，应按照“直接收费金融服务”计算缴纳增值税：

应缴增值税=50 ÷（1+6%）×6%=2.83万元。

三、分别核算规定

根据财税〔2017〕56号文件第三条规定，资产管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用简易计税方法，即从高适用税率。

例4：g银行2023年第一季度取得资管产品运营业务收入和贷款利息收入合计10万元（未分别核算），向主管税局申报时：

申报缴纳增值税=10 ÷（1+3%） ×3%=0.29万元

以上纳税申报经其主管税局检查后责令g银行按上述规定限期补缴税款：

应补缴税款=10 ÷（1+6%） ×6%-0.29=0.28万元。

四、汇总核算的选择

资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。